Mittelstandsanleihen

[nixdaacher]

In der Hoffnung noch ein paar Interessierte anlocken zu können, eröffne ich einen Extra-Thread für die viel gepriesenen und verfluchten Mittelstandsanleihen. Kleines Schmankerl für die Algo-Genervten: Dort herrscht noch die reine Oderbuch-Anarchie!


Ein paar wenige Newsseiten zu dem Thema gibts auch im Internetz:

http://www.bondguide.de/
http://www.fixed-income.org/
https://www.anleihen-finder.de/

Und es gibt einen Fond:
http://www.deutscher-mittelstandsanleihen-fonds.de/investments-des-fonds.html

 

[J.J.1]

Mir gefällt der neue Hybrid von ABS2, ist aber leider jetzt schon nicht mehr wirklich günstig.
Wir hätten schon letzte Woche anfangen sollen.

http://www.bondboard.de/51-Details?wkn=A19CTJ

 

[J.J.1]

gibt auch noch nen etf:

http://www.finanzen.net/fonds/BayernInvest_Deutsche_Mittelstandsanleihen_UCITS_ETF_AL

nixdaacher schrieb am 23.02.2017, 09:51 Uhr[/url]"]In der Hoffnung noch ein paar Interessierte anlocken zu können, eröffne ich einen Extra-Thread für die viel gepriesenen und verfluchten Mittelstandsanleihen. Kleines Schmankerl für die Algo-Genervten: Dort herrscht noch die reine Oderbuch-Anarchie!


Ein paar wenige Newsseiten zu dem Thema gibts auch im Internetz:

http://www.bondguide.de/
http://www.fixed-income.org/
https://www.anleihen-finder.de/

Und es gibt einen Fond:
http://www.deutscher-mittelstandsanleihen-fonds.de/investments-des-fonds.html

 

[nixdaacher]

Zum Zocken aktuell interessant finde ich:

Rickmers Maritime RC1H
Stehen eigentlich kurz vor der Pleite, über den Zinstermin im Juni würde ich die nicht halten wollen, aber der Verkaufsdruck ist erstmal weg

Bei Alno ANOA bin ich mir noch nicht sicher, was ich davon halten soll. Einerseits ist die Bude so gut wie pleite, andererseits will der Jugoslawe den Laden übernehmen - un dann? Insolvenz um die Bondhalter zu enteignen?

Sanha SN5A haben letztes Jahr 256.000 Euro Nominale zu im Schnitt 40% zurückgekauft.

Travel24 TVDA wird im Herbst fällig. Rückzahlung ist scheinbar nur möglich, wenn das Hotelprojekt in Leipzig (das sich schon mehrmals verzögert hat) rechtzeitig zum Abschluss kommt. Ist m. E. mit 75% viel zu teuer.

Gewa Tower GW0A bleibt interessant zu beobachten wie es mit der Ruine weitergehen soll. Offensichtlich ist der Generalunternehmer Willens das in Kooperation mit Investierten zu einem Ende zu bringen.

 

[nixdaacher]

7LUA


Laurèl GmbH: Sanierung durch Insolvenzplan beschlossen

DGAP-Ad-hoc: Laurèl GmbH / Schlagwort(e): Insolvenz Laurèl GmbH: Sanierung durch Insolvenzplan beschlossen

23.02.2017 / 15:15 CET/CEST Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

Laurèl GmbH: Sanierung durch Insolvenzplan beschlossen

Aschheim bei München, 23. Februar 2017 - Auf Vorschlag des Geschäftsführers der Gesellschaft hat der Gläubigerausschuss einstimmig beschlossen, die Laurèl GmbH mittels eines Insolvenzplans zu sanieren. Dem hat der Sachwalter zugestimmt.

Nach Einschätzung der Gesellschaft, des Sachwalters und der Mitglieder des Gläubigerausschusses führt die Sanierung der Gesellschaft durch einen Insolvenzplan zur bestmöglichen Gläubigerbefriedigung.

Nach dem Term Sheet für den Insolvenzplan ist das Fortbestehen der Gesellschaft unter Erhalt der Laurèl GmbH geplant. Die Sanierung durch den Insolvenzplan ermöglicht eine bessere Gläubigerbefriedigung im Vergleich zu einer Liquidation des Unternehmens.

In dem Term Sheet für den Insolvenzplan ist vorgesehen, dass die Anleihegläubiger ihre Forderungen aus den Schuldverschreibungen der Laurèl- Anleihe (ISIN: DE000A1RE5T8) wirtschaftlich betrachtet in Eigenkapital umwandeln (Debt-Equity-Swap). Nach Umsetzung des Insolvenzplans sollen die Anleihegläubiger 40 % der Geschäftsanteile an der sanierten Laurèl GmbH mittels eines Treuhänders halten. Im Gegenzug ist beabsichtigt, dass die Anleihegläubiger - sofern steuerrechtlich sinnvoll - auf ihre Ansprüche aus der Laurèl-Anleihe verzichten; alternativ wird die Laurèl-Anleihe in eine nachrangige, von einem Treuhänder gehaltene Anleihe umgewandelt.

Um die Fortführung der Gesellschaft sicherzustellen, hat sich die Prime Capital Debt SCS SICAV FIS, Robus Recovery Sub-Fund ("Planinvestor") verpflichtet, als Planinvestor der Gesellschaft ein Massedarlehen in Höhe von ca. EUR 2,22 Mio. zur Verfügung zu stellen. Dieses soll nach Rechtskraft des Insolvenzplans durch eine vom Planinvestor zu gewährende Working-Capital-Linie refinanziert werden. Der Planinvestor soll zudem Optionsrechte (Warrants) erhalten, auf deren Grundlage er das Recht erhält, insgesamt Geschäftsanteile im Umfang von 60 % des Stammkapitals der Gesellschaft zu erwerben.

Der Sachwalter und der Gläubigerausschuss haben den im Term Sheet für einen Insolvenzplan enthaltenen Regelungen und der Aufnahme des Massedarlehens zugestimmt.

Die Gesellschaft und die One Square Advisory Services GmbH als gemeinsamer Vertreter aller Anleihegläubiger der Laurèl-Anleihe planen zudem, eine Anleihegläubigerversammlung einzuberufen, um die Zustimmung der Anleihegläubiger einzuholen und den gemeinsamen Vertreter anzuweisen, für den Insolvenzplan zu stimmen.

Die Umsetzung eines Insolvenzplans mit den vorgenannten Inhalten steht unter anderem noch unter dem Vorbehalt, dass das Insolvenzgericht den Insolvenzplan zulässt, der Insolvenzplan durch die Gläubiger angenommen wird und das Insolvenzgericht den angenommenen Insolvenzplan bestätigt.

Die Einreichung des Insolvenzplans beim Insolvenzgericht soll voraussichtlich Mitte März 2017 erfolgen.

http://www.finanznachrichten.de/nac...rch-insolvenzplan-beschlossen-deutsch-016.htm

 

[Der_Dude]

d.h. die wollen schnell fertigstellen bis dahin und dann im eilverfahren das hotel gleich wieder verkaufen um die anleihe zu tilgen ?

nixdaacher schrieb am 23.02.2017, 13:32 Uhr[/url]"]

Travel24 TVDA wird im Herbst fällig. Rückzahlung ist scheinbar nur möglich, wenn das Hotelprojekt in Leipzig (das sich schon mehrmals verzögert hat) rechtzeitig zum Abschluss kommt. Ist m. E. mit 75% viel zu teuer.

 

[nixdaacher]

So habe ich es verstanden.

http://www.dgap.de/dgap/News/corpor...ndlungsfaehigkeit-darzustellen/?newsID=984467

One Square Advisory Services GmbH: Travel 24.com AG - One Square Advisory Services empfiehlt frühzeitige Bündelung der Anleihegläubiger um Handlungsfähigkeit darzustellen

- Fälligkeit der Anleihe im September 2017

- Rückzahlung nur bei erfolgreichem Verkauf des noch unfertigen Budget Design Hotels Leipzig

- Angespannte Liquiditätslage

- One Square empfiehlt frühzeitige Bündelung von Anleihegläubigerinteressen

München, 01. Februar 2017 - Im September 2017 ist die von der Travel24.com AG emittierte Anleihe (ISIN DE000A1PGRG2) in Höhe von EUR25 Mio. zur Rückzahlung fällig. Die Rückzahlung der Anleihe soll durch den Verkauf eines bislang noch nicht fertiggestellten Hotels in Leipzig erfolgen. Derzeit ist nicht absehbar, ob das Hotel rechtzeitig fertiggestellt und verkauft werden kann. Anlass zur Besorgnis gibt ferner die hohe Abhängigkeit der Gesellschaft von der insolventen Konzernmutter Unister sowie die Ankündigung der Gesellschaft, sich aus dem Entry Standard an der Frankfurter Börse, der ein strengeres Informationsregime als der Freiverkehr vorsieht, zurückzuziehen. Die One Square Advisory Services GmbH empfiehlt Anleihegläubigern deshalb ihre Interessen frühzeitig zu bündeln. Interessierte Anleihegläubiger werden gebeten sich unter travel24@onesquareadvisors.com zu registrieren. Die One Square Advisory Services GmbH wird registrierte Anleihegläubiger über die weiteren Entwicklungen informieren.

Der_Dude schrieb am 23.02.2017, 17:10 Uhr[/url]"]d.h. die wollen schnell fertigstellen bis dahin und dann im eilverfahren das hotel gleich wieder verkaufen um die anleihe zu tilgen ?

nixdaacher schrieb am 23.02.2017, 13:32 Uhr[/url]"]

Travel24 TVDA wird im Herbst fällig. Rückzahlung ist scheinbar nur möglich, wenn das Hotelprojekt in Leipzig (das sich schon mehrmals verzögert hat) rechtzeitig zum Abschluss kommt. Ist m. E. mit 75% viel zu teuer.

 

[Der_Dude]

Handelsblatt von heute

Handelsblatt MBonds

 

[nixdaacher]

ET0A Eterna Mode Holding

Befinden sich aktuell in der Refinanzierung. Die erste und einzige Anleihe über 55 Mio. Euro läuft im Oktober aus. Refinanzierung soll über eine Folgeanleihe mit 25 Mio. Euro und 5 Jahren Laufzeit erfolgen, der Rest über ein bereits gesichertes Schuldscheindarlehen über 33 Mio. Euro. Anleiheinhaber können bis heute in die neue Anleihe switchen, versüßt wird das Ganze mit 2,5% Extra-Rückzahlung. Anscheinend läuft es im Rahmen der Erwartungen, denn die Erstanleihe steht inzwischen bei 102%

 

[nixdaacher]

GW0A

Kommt etwas Umsatz rein: aktuell um die 40%, Geldseiten ziehen auch an.

Bei der insolventen GEWA 5 to 1 GmbH & Co. KG kann der vorläufige Insolvenzverwalter Ilkin Bananyarli von der PLUTA Rechtsanwalts GmbH Fortschritte bei der Investorenlösung bekanntgeben. Ein interessierter Investor hat eine unverbindliche Absichtserklärung zum Erwerb des Wohnturms abgegeben. Ziel des Investors ist der Weiterbau des GEWA-Towers in Fellbach bei Stuttgart.

Bananyarli erklärt: „Wir haben eine unverbindliche Absichtserklärung, aber noch keinen unterschriebenen Kaufvertrag. Es müssen noch einige Fragen im Zusammenhang mit der Vertragsgestaltung geklärt werden.“ Details zu den Verhandlungen darf der Verwalter nicht bekanntgeben, da die Parteien Vertraulichkeitserklärungen unterzeichnet haben.

http://www.deal-magazin.com/news/62865/GEWA-Tower-Investor-zeigt-Interesse-an-Uebernahme

 

[nixdaacher]

GW0A
vorerst wieder tot knapp unter 40%

RC1H
gestern sehr schwach gewesen, in Stuttgart bis auf knapp über 9%, in Frankfurt 10% runter. Creditreform hat schon vor ein paar Tagen auf C abgestuft, interessierte damals aber keinen.

SN5A
Von 70% auf 60% runter, aktuell mit 8 Punkten Spread 60/68

Meldung zu KTG Energie:
KB7A
Auswirkungen kann ich nicht beurteilen, den Markt interessierts eher weniger

http://www.finanznachrichten.de/nac...insolvenzplan-als-unzulaessig-deutsch-016.htm

KTG Energie AG: Sanierung erfolgreich beendet - Landgericht Neuruppin verwirft Beschwerde gegen den Insolvenzplan als unzulässig

DGAP-News: KTG Energie AG / Schlagwort(e): Insolvenz KTG Energie AG: Sanierung erfolgreich beendet - Landgericht Neuruppin verwirft Beschwerde gegen den Insolvenzplan als unzulässig 20.03.2017 / 15:20 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

KTG Energie AG: Sanierung erfolgreich beendet - Landgericht Neuruppin verwirft Beschwerde gegen den Insolvenzplan als unzulässig

 

[J.J.1]

stell das hier nochmal rein

J.J.1 schrieb am 23.03.2017, 17:27 Uhr[/url]"]Falls jemand das risiko-avers spielen moechte, gibts mit A19BUJ nen ganz netten 7,5% von der EIB

SPQR__LEG.X schrieb am 23.03.2017, 17:08 Uhr[/url]"]Zentralbank Mexiko: Der Peso ist 10 % unterbewertet, selbst angesichts der Unsicherheiten in den zukünftigen Beziehungen mit den USA
vor 1 Min

 

[J.J.1]

zockst du die eigentlich? oder andersherum gefragt, gibts hier Interesse an IG-Bonds?

nixdaacher schrieb am 21.03.2017, 10:17 Uhr[/url]"]GW0A
vorerst wieder tot knapp unter 40%

RC1H
gestern sehr schwach gewesen, in Stuttgart bis auf knapp über 9%, in Frankfurt 10% runter. Creditreform hat schon vor ein paar Tagen auf C abgestuft, interessierte damals aber keinen.

SN5A
Von 70% auf 60% runter, aktuell mit 8 Punkten Spread 60/68

Meldung zu KTG Energie:
KB7A
Auswirkungen kann ich nicht beurteilen, den Markt interessierts eher weniger

http://www.finanznachrichten.de/nac...insolvenzplan-als-unzulaessig-deutsch-016.htm

KTG Energie AG: Sanierung erfolgreich beendet - Landgericht Neuruppin verwirft Beschwerde gegen den Insolvenzplan als unzulässig

DGAP-News: KTG Energie AG / Schlagwort(e): Insolvenz KTG Energie AG: Sanierung erfolgreich beendet - Landgericht Neuruppin verwirft Beschwerde gegen den Insolvenzplan als unzulässig 20.03.2017 / 15:20 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

KTG Energie AG: Sanierung erfolgreich beendet - Landgericht Neuruppin verwirft Beschwerde gegen den Insolvenzplan als unzulässig

 

[nixdaacher]

Ja, teilweise.
Ich habe immer mal ein Auge drauf und falls ein Abverkauf kommt versuche ich die Hand aufzuhalten.

J.J.1 schrieb am 23.03.2017, 18:54 Uhr[/url]"]zockst du die eigentlich? oder andersherum gefragt, gibts hier Interesse an IG-Bonds?
[...]

 

[nixdaacher]

Nachtrag an J.J.1:

Auf IG-Bonds liegt nicht mein Fokus, weil es mir eher um die Kursentwicklung geht, aber um mal was auf die Seite zu legen, wäre ich da auch interessiert. Nur könnte ich da wenig Informatives zu beitragen.

 

[nixdaacher]

RC1H

Jetzt mit 8% auf Insolvenzniveau, im Tief waren es heute morgen 7%.
Habe mal zu 8% was gekauft.

RW6A
Mit auffälligen Umsätzen in den letzten Tagen. Vorgestern schon ohne Meldung und mit mehreren dickeren Umsätzen von 10 auf 12,50%, gestern nix und heute 14 bezahlt und weitere 100.000 gesucht. Am 3. April steht hier Gläubigerversammlung an.

 

[J.J.1]

Für die Diversifikation find ich den A19CWN ganz attraktiv, wenn man bisschen was im $Bereich machen will.
Kein reger Handel leider, dafür anlegerfreundlich in 2k Einheiten.

https://www.theregister.co.uk/2017/03/30/new_att_comms_network_for_cops_firefighters/?mt=1490971091333

 

[nixdaacher]

Jetzt sieht die Welt schon anders aus:


http://www.finanznachrichten.de/nac...hen-hotelimmobilie-in-leipzig-deutsch-016.htm

TVDA
TVD6



DGAP-Adhoc: Travel24.com AG: Einleitung einer 'Sale-and-Rent-Back'-Transaktion hinsichtlich der im Bau befindlichen Hotelimmobilie in Leipzig (deutsch)

DGAP-Ad-hoc: Travel24.com AG / Schlagwort(e): Strategische Unternehmensentscheidung Travel24.com AG: Einleitung einer 'Sale-and-Rent-Back'-Transaktion hinsichtlich der im Bau befindlichen Hotelimmobilie in Leipzig 03.04.2017 / 22:31 CET/CEST Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

Leipzig, den 3. April 2017 - Die Travel24.com AG hat heute die Veräußerung der Hotel Leipzig Ringmessehaus GmbH & Co. KG an die VICUS GROUP AG mit Sitz in Leipzig eingeleitet. Die dazu erforderlichen Verträge wurden heute von beiden Seiten unterzeichnet.

Die Hotel Leipzig Ringmessehaus GmbH & Co. KG ist Eigentümerin des Grundstückes Tröndlinring 9 in Leipzig, auf dem diese das erste Hotel im Rahmen des geplanten Hotelbetriebs des Travel24-Konzerns errichtet. Die Veräußerung erfolgt im Wege eines Share Deals, bei dem die Travel24 Hotel Grundbesitz Holding GmbH, eine mittelbare 100%-ige Tochtergesellschaft der Travel24.com AG, ihre Kommanditanteile mehrheitlich an eine Beteiligungsgesellschaft der VICUS GROUP AG und an die GSC Immobilienbeteiligungsgesellschaft mbH veräußert.

Gleichzeitig wird ein langfristiger Mietvertrag zwischen der Hotel Leipzig Ringmessehaus GmbH & Co. KG und der Travel24 Hotel Leipzig Betriebsgesellschaft mbH, an der die Travel24.com AG mittelbar zu 49% beteiligt ist, geschlossen. Die Travel24 Hotel Leipzig Betriebsgesellschaft mbH wird Betreiberin des ersten Travel24 Hotels.

nixdaacher schrieb am 24.02.2017, 08:15 Uhr[/url]"]So habe ich es verstanden.

http://www.dgap.de/dgap/News/corpor...ndlungsfaehigkeit-darzustellen/?newsID=984467

One Square Advisory Services GmbH: Travel 24.com AG - One Square Advisory Services empfiehlt frühzeitige Bündelung der Anleihegläubiger um Handlungsfähigkeit darzustellen

- Fälligkeit der Anleihe im September 2017

- Rückzahlung nur bei erfolgreichem Verkauf des noch unfertigen Budget Design Hotels Leipzig

- Angespannte Liquiditätslage

- One Square empfiehlt frühzeitige Bündelung von Anleihegläubigerinteressen

München, 01. Februar 2017 - Im September 2017 ist die von der Travel24.com AG emittierte Anleihe (ISIN DE000A1PGRG2) in Höhe von EUR25 Mio. zur Rückzahlung fällig. Die Rückzahlung der Anleihe soll durch den Verkauf eines bislang noch nicht fertiggestellten Hotels in Leipzig erfolgen. Derzeit ist nicht absehbar, ob das Hotel rechtzeitig fertiggestellt und verkauft werden kann. Anlass zur Besorgnis gibt ferner die hohe Abhängigkeit der Gesellschaft von der insolventen Konzernmutter Unister sowie die Ankündigung der Gesellschaft, sich aus dem Entry Standard an der Frankfurter Börse, der ein strengeres Informationsregime als der Freiverkehr vorsieht, zurückzuziehen. Die One Square Advisory Services GmbH empfiehlt Anleihegläubigern deshalb ihre Interessen frühzeitig zu bündeln. Interessierte Anleihegläubiger werden gebeten sich unter travel24@onesquareadvisors.com zu registrieren. Die One Square Advisory Services GmbH wird registrierte Anleihegläubiger über die weiteren Entwicklungen informieren.

Der_Dude schrieb am 23.02.2017, 17:10 Uhr[/url]"]d.h. die wollen schnell fertigstellen bis dahin und dann im eilverfahren das hotel gleich wieder verkaufen um die anleihe zu tilgen ?

nixdaacher schrieb am 23.02.2017, 13:32 Uhr[/url]"]

Travel24 TVDA wird im Herbst fällig. Rückzahlung ist scheinbar nur möglich, wenn das Hotelprojekt in Leipzig (das sich schon mehrmals verzögert hat) rechtzeitig zum Abschluss kommt. Ist m. E. mit 75% viel zu teuer.

 

[nixdaacher]

Bisher war das eher eine Schnapsidee. Aktuell 6%, das ist schon ein richtig mieser Kurs. Zinszahlung steht am 11.06. an, bis dahin ist noch etwas Zeit. Allerdings ist der Stückzins inzwischen höher als der Kurs der Anleihe und der wäre bei einer Insolvenz weg.

nixdaacher schrieb am 30.03.2017, 10:19 Uhr[/url]"]RC1H

Jetzt mit 8% auf Insolvenzniveau, im Tief waren es heute morgen 7%.
Habe mal zu 8% was gekauft.

 

[nixdaacher]

TVDA
Steigen langsam mit dünnen Umsätzen. Zum Zeitpunkt der Vermeldung 80/85 taxiert, aktuel 87/91; 90 soeben bezahlt.

SN5A
letzte Woche Zahlen fürs vergangene Jahr vorgelegt, eigentlich nichts wesentliches verkündet. Etwa im Rahmen der Erwartungen, keine besonderen Ausblicke, die Anleihe dennoch gesucht und aktuell mit 72/74 noch 10 Punkte über dem Niveau vor der Vorlage

GW0A
keine Neuigkeiten bzgl. des Verkaufs des Towers, aber gesten mit ordentlich Umsatz. die ganze Zeit 38/40 gestanden, auf Tradegate 100.000 Brief zu 39%. Die Order war gestern weg und plötzlich 100.000 Geld zu 45%, wurden auch gehandelt, anschl. wieder zurück auf Ausgangsniveau, jetzt 35/40

RC1H
leben noch, aktuell 4,85/5,75, gestern schon rückläufige Umsätze, scheinbar haben jetzt alle verkauft, die verkaufen wollten. Im Tief in Stuttgart 200.000 Nominale zu 4,6% gehandelt, ansonsten immer um die 5%. Bräuchten jetzt noch ein paar Optimisten, die die dünnen Briefseiten kaufen. In der Anleihe stecken aktuell schon 7,4% Stückzins.
Angeblich laufen im Hintergrund Vorbereitungen für eine Restrukturierung. Die HSH Nordbank erwartet wohl bis Ostern eine Vorlage, wie der Laden seine Kredite begleichen will.
https://www.ndr.de/nachrichten/hamburg/Gnadenfrist-fuer-Bertram-Rickmers,rickmers148.html


7LUA
Aktuel ca. 10%, das enstpricht in etwa der angestrebten Recovery-Quote, die durch einen Debt-To-Equity-Swap erfolgen soll. Gab es vor zwei Wochen noch zu 7%.

ADL2
Anleihe (6% Coupon) wird vorzeitig Mitte Mai zu 101,50% zurückgezahlt, im Gegenzug wird die günstigere Anleihe (4,75% Coupon) ADL3 aufgestockt.

 

[nixdaacher]

RC1H

Ich muss meine Aussage von gestern korrigieren:
Bei dem Ultimatum ging es nicht um die Rickmers Holding, sondern um den Rickmers Maritime Trust, der im letzten Jahr schon seine fällige Kuponzahlung auffallen lies.
Die Rickmers Holding hat am Trust noch einen Anteil von ca. 35 %.
Per Meldung von heute wird der Trust abgewickelt.

http://www.hansa-online.de/rickmers-maritime-trust-wird-abgewickelt/?p=61568

Die Holding Anleihe ist heute wieder etwas stabiler bei 7-8% mit bislang 600.000 Umsatz


GW0A

Nach dem auffälligen Umsatz am Montag gibt es jetzt auch neues zu vermelden:
Am 25. April findet eine Anleihegläubigerversammlung statt, auf der zwei Investorenkonzepte vorgestellt werden. Im Prinzip geht es um Zinsstundung, Laufzeitverlängerung und Nominalwertreduktion.
Die 100.000 Nominale im Kauf kurz zuvor waren bestimmt nur Zufall
Immerhin steht der Kurs nach einem kurzen Upmove unwesentlich verbessert bei 41/45


USE1
Die Bude hat nen neuen CEO. Die Anleihe ist etwas fester bei 17%.

 

[nixdaacher]

RC1H
Umsatztechnisch heute tot.
Da ich Angst um meine Stückzinsen habe, habe ich mich wieder zu 8% verabschiedet.

 

[J.J.1]

ANLEIHEN-Woche #KW15: EYEMAXX, SeniVita, Homann Holzwerkstoffe, GEWA, Stern Immobilien, ADLER Real Estate, Beate Uhse, ETERNA, SAF-HOLLAND, Wöhrl

https://www.anleihen-finder.de/anleihen-woche-kw15-eyemaxx-senivita-homann-holzwerkstoffe-gewa-stern-immobilien-adler-real-estate-beate-uhse-eterna-woehrl-00032649.html

 

[nixdaacher]

GW0A

Läuft nach aktuellem Stand auf ca. 35% raus, wenn denn etwas zu Stande kommt. Details im Artikel.
Gibt aber schon kritische Stimmen, die hinterfragen, ob die Einladung zur aGV rechtzeitig erfolgte und somit überhaupt wirksam stattfinden kann.

http://www.stuttgarter-nachrichten....den.8268b4da-0bad-4d53-9c42-f15df2ab89f7.html

Den Anleihegläubigern liegen Briefe vor, in denen die beiden möglichen Investoren ihre Pläne und Voraussetzungen für den Weiterbau darstellen. Ihre Namen sind nicht genannt, aber ihre konkreten Vorstellungen: 15 Millionen Euro will er eine zahlen, um den im Rohbau stehenden, 107 Meter hohen Wohnturm zu übernehmen und fertig bauen zu können, 13,5 Millionen Euro bietet das zweite Schreiben an. Von den beiden Investoren verspricht der eine zehn Millionen Euro, der andere zwölf Millionen Euro über eine Zweckgesellschaft als Zwischenfinanzierungskredit zum Fertigbauen zu besorgen. Beide wollen möglichst schnell beginnen.

Die Bedingungen für die Anleihegläubiger sind hart: Schließlich sind für den Rohbau bereits etwa 35 Millionen Euro ausgegeben worden. Sie sollen also den insolventen Turm zum Schäppchenpreis von weniger als die Hälfte von dem, was er bisher gekostet hat, verwerten. Die gleiche Summe haben die Anleger, die die Projektanleihe der Gewa 5 to 1 GmbH und Co. KG gezeichnet hatten, auch zur Finanzierung eingebracht. Davon sollen sie nicht einmal die Hälfte zurückerhalten. Der nötige Schuldenschnitt ist im einen Angebot auf 20 Millionen Euro benannt, im zweiten auf 60 Prozent von 35 Millionen Euro. Beim einen Investor läge die Quote für die Anleger bei etwa 43 Prozent, beim anderen nahe bei 40 Prozent. Zudem soll der Kaufpreis noch gestundet werden. Auch auf die bisherigen, laut den Anleihebedingungen auf einem Treuhandkonto liegenden Zinszahlungen müssten die Anleger verzichten...

 

[nixdaacher]

RC1H

Es ist raus:

DGAP-Adhoc: Rickmers Holding AG: Verständigung über die Eckpunkte der finanziellen Restrukturierung der Rickmers Gruppe, unter Gremienvorbehalt der Gläubiger und der Bedingung der Restrukturierung der Rickmers-Anleihe (deutsch)

http://www.finanznachrichten.de/nac...-gruppe-unter-gremienvorbehalt-der-gl-016.htm


Kurz zusammengefasst, der Alleinaktionär Bertram Rickmers stellt sofort 10 Mio. Euro zur Verfügung, zahlt eine Verbindlichkeit über 10 Mio. USD und hält 10 Mio. Euro in der Hinterhand, die im Notfall zur Verfügung gestellt werden.
Die Anleihe und ein Teil des HSH-Nordbank-Darlehens werden in eine neue Gesellschaft ausgelagert, die im Rahmen einer Kapitalerhöhung 75% der Aktien der Rickmers Holding erwirbt. Die gehaltenen Aktien werden anschließend an Investoren verramscht, sorry, verkauft und der Erlös unter den Gläubigern, also Anleihe-Gläubigern und HSH Nordbank (Es ist noch die Rede von einer evtl. dritten Bank) verteilt. Der Kupon über 25 Mio. Euro im Juni soll, sofern das Konzept durchgeführt werden kann, planmäßig gezahlt werden.

 

[nixdaacher]

Nach etwas längerer Pause, da zur Zeit nicht viel zu vermelden ist, mal wieder ein kurzes Update:

RC1H
Die erste (virtuelle) Gläubigerversammlung war mangels Beteiligung (Voraussetzung: 50% der Nominale) nicht beschlussfähig. Das ist nichts ungewöhnliches, sondern ist fast meistens der Fall. Nächste Versammlung ist am 01. Juni, dort sind nur noch 25% der ausstehenden Nominale erforderlich, die allerdings mit 75% Mehrheit zustimmen müssen. Die Zustimmung erscheint keineswegs sicher. Aber bis dahin dürften zumindest noch Stückzinsen einzusammeln sein.

HHW1
Homann Holzwerkstoffe bietet zur Refinanzierung der im Dezember auslaufenden Anleihe den Tausch in eine neue Anleihe mit Laufzeit bis 2022. Der Kupon wird noch festgelegt und soll sich zwischen 5,25% und 6,00% bewegen. Als Schmankerl für Umtauschwillige gibt es pro 1.000 Nominale nochmal 25 Euro geschenkt.
Kurs aktuell: 100,50 / 101,25

M0OA
More & More (Modehaus) verkündet für das Geschäftsjahr 2016 unerwartet einen Verlust und gibt gleichzeitig bekannt, dass die Tilgung der Anleihe, fällig im Juni 2018, aus dem Cashflow nicht gelingen wird. Daher macht sich die Geschäftsleitung auf die Suche nach alternativen Refinanzierungsmöglichkeiten.
Kurs aktuell: 30 / 35

ANOA
ANO
Hier gibt es keine Neuigkeiten zu vermelden, allerdings ist auffällig, dass sowohl in der Aktie als auch in der Anleihe große Stück- bzw. Nominalwerte auf der Geldseite auftauchen. Die Anleihe wurde dadurch inzwischen über 50% gehoben, in der Aktie bleiben die Stücke passiv auf der Geldseite stehen und werden mit Kleinbeträgen abgearbeitet.

 

[nixdaacher]

Kurzes Update zum Vatertag

RC1H
Nächste Woche (1. Juni) steht die 2. AGV (Anleihegläubigerversammlung) an. Dabei gehts dann um alles. Es wurde schon von seiten der Geschäftsleitung mit Insolvenz gedroht, sollte keine Zustimmung zum Restruktuierungskonzept erfolgen.
Bei Zustimmung werden die fälligen Zinsen gezahlt und es geht erstmal weiter. Allerdings stellen sich einige Bondholder die Frage, ob sie bei einer Insolvenz nicht mehr rausbekommen würden.


SN5A
Die Sanha-Anleihe hat diese Woche mit relativ geringem Umsatz eine kleine Bruchlandung hingelegt. Nachdem die Anleihe bis auf fast 90% gestiegen war, rutschte sie in zwei Tagen im Tief bis auf 64% ab. Gestern beruhigte sich die Sache wieder. Kurs aktuell 74% / 77%.
Evtl. hatte manch einer Angst um die Stückzinsen, da am 04. Juni die nächste Zinszahlung ansteht. 7,75% bei einem Volumen von 37,5 Mio Euro macht 2,9 Mio. Euro die übernächste Woche ausgezahlt werden müssen.
Gestern kam dann die offizielle Mitteilung, dass die Zinsen planmäßig gezahlt werden, was evtl. auch zur Stabilisierung beigetragen hat. Dennoch bleibt ein kleiner Wehrmutstropfen:
Die Veröffentlichung des Konzernabschlusses soll am 20.06.2017 erfolgen. Bis dahin soll dann auch ein Konzept zur Refinanzierung der Anleihe (fällig in exakt einem Jahr) präsentiert werden. Dieses wurde jedoch ursprünglich schon für die zweite Maihälfte angekündigt.


M0OA
More & More bietet an, 3,85 Mio. Euro Nominalvolumen seiner ausstehenden Anleihe über Nominal 9,5 Mio. Euro zu 35% zurückzukaufen, sofern mind. 1 Mio. Euro Nominal angeboten werden. Das Angebot läuft bis 16. Juni 2017. Die Anleihe ist heute noch ausgesetzt, soll morgen wieder in den Handel gehen. Letzte Taxe vor Aussetzung:
30% / 35%


DE000A161Y52
Joh. Friedrich Behrens schließt eine neue Finanzierung über 8 Mio. Euro ab. Die Anleihe ist dieses Jahr kündbar zu 102%, Kurs aktuell 106%. Es wird in manchen Ecken des Internets gemunkelt, dass durch die neue Finanzierung evtl. die Kündigung erfolgt.

 

[nixdaacher]

ANO
ANOA

http://www.finanztrends-newsletter.de/2017/05/alno-und-der-naechste-paukenschlag/

Liebe Leser,

der wirtschaftlich angeschlagene Küchenhersteller Alno kommt einfach nicht zur Ruhe. Nun teilte das Unternehmen per Ad hoc mit, dass der langjährige Vorstandsvorsitzende Max Müller sein Amt zum Monatsende niederlege.

Nicht wirklich überraschend

Die Nachricht traf den Markt ziemlich unvorbereitet, wie der prompte Kurssturz der Alno-Aktie um rund 5 % zeigt. Dabei deuteten sich im vergangenen Herbst bereits erste Risse zwischen dem Altvorstand und dem Großaktionär Tahoe an, der zum Unternehmensimperium der bosnischen Hastor-Familie gehört.

Denn der Vorstand bezeichnete das Übernahmeangebot von Tahoe seinerzeit als zu niedrig. Insofern blieb eine Empfehlung der Konzernleitung an die Aktionäre aus, die Offerte anzunehmen, obwohl man gleichzeitig das geplante Engagement begrüßte. Da fragte man sich als außenstehender Beobachter schon damals: Was ist denn hier los?
...


Gibt zwei Interpretationsmöglichkeiten:

1. CEO tritt zurück weils richtig Scheiße läuft
2. CEO wird von den Investoren zurückgetreten, damit die ihr Ding durchziehen können

Letztlich stellt sich aber dennoch die Frage, wie es weitergehen soll. Nächstes Jahr wird die Anleihe fällig und wie die zurückbezahlt werden soll, steht derzeit in den Sternen. Für mich stellt sich die Frage, ob der Laden nicht auch durch eine Insolvenz gehen wird, um die Anleihenschulden loszuwerden.
Wer scharf auf einen Zock ist, als kleines Bonmot: Die Anleihe ist ziemlich stückzinsfrei, da die Zinsen erst kürzlich gezahlt wurden. Mit 56% ist das Teil aber auch nicht mehr unbedingt billig, besonders wenn man bedenkt, dass im April noch 42% bezahlt wurden.

 

[armani]

rc1h
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[nixdaacher]

Danke fürs Posting.
Die Anleihe ist erstmal ausgesetzt.
http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-05/40852069-xfra-rc1h-aussetzung-suspension-029.htm

armani schrieb am 31.05.2017, 19:26 Uhr[/url]"]rc1h
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